2023년 S&P 500 성과, 주목해야할 투자 트렌드

2023년 1분기 S&P 500의 성과
2023년 1분기가 지난 지금, S&P 500 지수는 지금까지 어떤 성과를 보였을까요?

지수는 격동의 2022년을 보냈으며, 2008년 이후 최악의 성과인 18% 하락으로 한 해를 마감했습니다. 하지만 지금까지 S&P 500 지수는 긴축 통화와 예상치 못한 은행 위기에도 불구하고 곧바로 반등하기 시작했습니다.

얀 바르사바가 만든 위 애니메이션은 S&P 500에 속한 각 기업의 주가를 섹터별로 분류해 보여줍니다.

S&P 500에서 가장 큰 폭으로 상승한 기업
S&P 500 지수는 2023년 1분기 동안 7.5% 상승했습니다. 몇몇 대형주들이 상승을 주도했지만, 지수 종목의 절반 이상이 12월 말 가격 이상으로 마감했습니다.

2023년 1월 1일부터 3월 31일까지 지수에서 가장 큰 폭으로 상승한 상위 30개 종목은 다음과 같습니다.

 

엔비디아 주가는 2023년 1분기 S&P 500 기업 중 가장 큰 폭으로 상승하여 3개월 동안 무려 90%의 수익률을 기록했습니다.

시가총액 기준 세계 최대 칩 제조업체인 Nvidia는 실적 호조와 반도체 업계의 실적 호조로 이익을 얻었습니다. 또한 ChatGPT와 같은 소프트웨어를 통해 인공지능(AI)의 보급이 증가하면서 수혜를 입었습니다.

한편, 다른 기술 대기업인 Apple과 Microsoft는 같은 기간 동안 각각 27%와 21% 상승했습니다.

섹터별 수익률을 주도하는 기술
이러한 큰 움직임에 힘입어 기술 섹터는 3월 말 21.7% 상승하며 전체 섹터 지수 중 가장 좋은 성과를 기록했습니다.

 

통신 서비스 및 소비자 재량 부문으로 S&P 500에 상장된 Meta(구 Facebook) 및 Tesla와 같은 다른 기술 관련 기업의 주가도 연초부터 강세를 보이며 해당 부문의 주가를 끌어올렸습니다.

특히 메타는 예상보다 양호한 4분기 실적과 자사주 매입에 힘입어 2023년 1분기에 76% 상승하며 2022년 11월 8년 만에 최저치로 떨어진 후 반등세를 이어가고 있습니다.

S&P 500에서 가장 큰 손실을 본 종목
S&P 500의 반대편에서는 금융 업종이 갑작스러운 폭락으로 흔들렸습니다.

시그니처 뱅크와 실리콘밸리 파이낸셜 그룹 주가는 두 은행이 붕괴된 후 30일 만에 거의 모든 가치를 잃으며 1분기에 가장 큰 폭으로 하락했습니다.

실제로 2023년 지수에서 최악의 실적을 기록한 10개 종목 중 7개가 은행 또는 금융회사입니다. 이 비주얼라이제이션은 3월에 발생한 지방 은행의 붕괴 이후 시장에 미친 파급 효과와 이로 인해 전체 섹터가 연초 대비 5.6% 하락한 것을 보여줍니다.

2023년 1월 1일부터 3월 31일까지 지수에서 가장 큰 손실을 본 상위 30개 종목은 다음과 같습니다.

 

긴축적인 통화 환경에도 불구하고 에너지, 필수소비재, 헬스케어와 같은 전통적으로 방어적인 섹터도 전체 지수 대비 저조한 성과를 보였습니다. 이는 2022년에 나타난 시장 동향과 반전된 것입니다.

2023년에 주목해야 할 투자 트렌드
전문가들은 미국 금리 인상이 "2023년 언젠가" 중단될 것으로 예상하지만, 경제의 지속적인 인플레이션을 고려할 때 언제(또는 어느 수준에서) 중단될지는 불분명합니다.

하지만 2023년에 금리가 평준화된다면 S&P 500에 중요한 모멘텀이 될 수 있습니다. 배런스가 지적했듯이 금리 인상이 중단된 후 지수는 상승하는 경향이 있습니다.

한편, 현재 금융 부문의 혼란은 경기 침체 공포의 불길을 부채질하고 있습니다. 규제 당국이 얼마나 효과적으로 위기를 관리하느냐가 올해의 화두가 될 수 있습니다.

마지막으로, 지금까지 살펴본 바와 같이 2023년에는 AI에 대한 투자자들의 관심이 기술 주가를 급등시켰습니다. 이것이 일시적인 유행일까요, 아니면 올해의 가장 중요한 트렌드일까요?

 

자료 출처: Visual Capitalist, "Animated Chart: The S&P 500 in 2023 So Far"