큰 수익을 안겨준 역대 25개 주식 (1926-2022)

 

주주 자산 창출 상위 25개 주식(1926~2022년)
지난 세기 동안 분석된 28,114개의 미국 상장 기업 중 25개의 상위 주식이 전체 주주 자산의 거의 3분의 1을 창출했습니다. 다시 말해, 단 0.1%의 주식이 투자자의 지갑에 17조 6천억 달러 이상을 추가한 것입니다.

이 그래픽은 애리조나 주립대학교의 헨릭 베셈빈더의 데이터를 사용하여 지난 세기 최고의 주식을 보여줍니다.

 

주주 부의 창출은 어떻게 계산되나요?
베셈바인더는 세 가지 단계를 거쳐 평생 주주 부의 창출을 측정했습니다:

 

1926년(또는 주식이 처음 상장된 시점)부터 2022년(또는 주식이 상장 폐지된 시점)까지 증권가격연구센터 데이터베이스에 있는 미국 주식을 고려했습니다.
주가 변동은 물론 배당금, 분할, 자사주 매입, 신주 발행 등 주주와의 현금 흐름을 측정했습니다.
같은 기간 동안 1개월 만기 국고채에 투자했을 때와 비교하여 발생한 초과 부를 계산했습니다.
이 기간 동안 데이터베이스에서 퇴출된 기업의 경우, 베셈바인더는 합병 또는 인수로 인한 수익금과 부정적인 이유로 상장 폐지된 후 남은 가치에 대한 추정치를 바탕으로 상장 폐지 수익률을 계산했습니다.

GM은 상위 25개 기업 중 2022년 12월 이전에 상장 폐지된 유일한 기업입니다. 2010년의 두 번째 기업공개는 지속적인 부의 창출이 아닌 신생 기업으로 간주되었습니다.

현대 역사상 최고의 주식 25개
이러한 정의를 염두에 두고 1926년 이후 최고의 주식은 다음과 같습니다.

 

 

Apple은 전체 주주 자산의 약 5%를 창출하며 1위를 차지했습니다. 아이팟에서 아이폰에 이르기까지 혁신을 거듭해온 Apple은 충성도 높은 팬층을 확보하고 가격 책정력을 확보하는 데 성공했습니다. 특히, Apple은 미국에서 가장 수익성이 높은 회사입니다.

엑손모빌은 상위 5개 종목 중 유일한 비기술 기업입니다. 1999년 엑손과 모빌의 합병은 역사상 가장 큰 규모의 합병이었으며, 엑손모빌은 일시적으로 시가총액 기준 세계 최대 상장기업이 되었습니다. 최근에는 고유가로 인해 2022년에 기록적인 수익을 달성했습니다.

이 목록은 또한 시간이 지남에 따라 부를 창출하는 패턴이 어떻게 변화했는지를 보여줍니다. 오래된 기업일수록 에너지 및 필수 소비재 기업이 순위에 더 자주 등장하는 반면, 최근 몇 년간 막대한 부를 창출한 주식은 기술 또는 금융 기업일 가능성이 높습니다.

 

다음 우승자 찾기
이 목록에 있는 종목이 미국 전체 상장 주식의 0.1%를 차지한다는 점을 감안하면 다음 장기 승자 중 하나를 고르는 것은 어려운 작업이 될 수 있습니다. 실제로 주식 선별을 통해 시장을 능가하는 것을 목표로 하는 적극적 운용 대형주 펀드의 95%가 20년 동안 벤치마크 대비 초과수익을 내지 못했습니다.

인덱스 펀드에 투자하는 것은 우수한 성과를 내는 종목에 노출될 수 있는 한 가지 방법입니다.

예를 들어, Apple은 상장한 지 약 1년 후인 1982년부터 S&P 500 지수에 편입되었습니다.

 

자료 출처: Visual Capitalist, "The 25 Best Stocks by Shareholder Wealth Creation (1926-2022)"